1、盘中量能观察

周二市场呈现冲高回落，盘中两市行业再现分化局部轮动。房地产、传媒娱乐、家居用品、酿酒、酒店餐饮、多元金融、公共交通、化纤、造纸、运输服务、建等行业呈现盘中活跃，通用机械、软件服务、元器件、工业机械、矿物制品、航空、通信设备、半导体、汽车类、电气设备等行业呈现回调；题材板块方面，租购同权、短剧游戏、博彩概念、培育钻石、物业管理、装饰园林、装配式建筑、白酒、黄金概念、网络游戏、水产品等题材呈现活跃，Chiplet概念、华为算力、汽车芯片、电子纸、混合现实、复合铜箔、OLED概念、卫星导航、存储芯片、猪肉、减速器、无人驾驶、氮化镓、苹果概念、操作系统、机器视觉等题材呈现走弱。从两市主力资金流向来看，截止收盘，沪深两市主力资金呈现大幅净流出的状态，两市共流出357.3252亿元。其中，超大单净流出158.0986亿元，大单净流出199.2267亿，中单净流入11.2780亿元，小单净流入346.0472亿元。

盘中受到江浙资金攻击，股价出现短期异动的品种为：华发股份。盘中截至15:00分收盘时，沪深两市累计成交近万亿，两市呈现冲高回落态势。后期策略应对上，可继续秉承七成仓策略。

2、资金动态观察

近期，外资机构在ETF领域的策略布局显现出成效，多家外资持仓的ETF产品均实现了超过20%的年内收益。数据显示，华夏纳斯达克100ETF以年内收益50.7%的涨幅领跑同类产品，位列ETF整体收益第一位。而截至二季度末，华夏纳斯达克100ETF的第一大持有人是外资巴克莱银行，持有份额约为1.13亿份，持有比例高达7.84%。业绩紧随其后的华安纳斯达克100ETF同样表现不俗，年内收益达48.52%。巴克莱银行也以3.18%的比例位列该ETF的第三大股东，期末持有份额约1.35亿份。

3、潜力板块挖掘

上周军工板块出现放量上涨，近期行业多方面因素均出现积极变化。我们跟踪的全军装备采购信息网公告和需求同比环比均有明显改善，全年招标交付旺季已经到来。军工行业体系格局持续演变，或将对行业产生深远影响，合规性、性价比、通用化成为市场竞争的关键要素，供给侧出清或将提升行业集中度，头部央国企更为受益。当前板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，继续坚定看好军工跨年投资机会。重点推荐受益于订单复苏的新域新质头部央国企。关注3Ｄ打印、空天信息产业、卫星互联网产业链相关标的。

4、盘中投资感悟

上周权益市场利好消息较多。基本面方面，10月经济数据，尤其是消费和生产的表现好于预期。风险偏好方面，中美后续在经济、环境等领域有望看到更多的合作推进。A股和港股都给予了积极的反馈。短期的反弹力度没有很强，其中一方面是地产数据的拐点暂时没走出来。不过我们看到影响市场的核心要素都有底部向上的迹象，当前时点对长期可以更乐观一点。

备注：股市有风险五大配资炒股平台，投资需谨慎；据此操作，风险自负。